塑胶模具钢

朝阳科技2023年年度董事会经营评述

产品详情

  公司自电声行业起步,经过多年的发展,对产业链的逐渐完备和对优质资源的积极整合,目前公司主要营业业务包括声学产品(耳机、音响)业务、精密零组件业务和OEM代工生产业务。公司所属的行业为计算机、通信和其他电子设备制造业。

  20世纪 80年代以来,视听娱乐和消费电子产业快速地发展。近年来,消费电子厂商和网络公司在智能设备普及、人工智能技术快速地发展的浪潮中,纷纷进入电声产业,推动电声产业在技术、规模、应用领域上持续快速发展。

  消费电子行业的发展与产品的技术创新为电声市场带来发展机遇,同时网络视听娱乐和游戏产业的刺激提升了电声产品的消费需求。随着人工智能技术的不断成熟,电声行业智能化程度逐步提升。我国是最大的耳机生产国家和消费市场,根据IDC的统计,2023年中国蓝牙耳机市场销量同比增长7.5%,其中TWS耳机市场销量同比增长5.1%。同时随着音质、续航、降噪等技术的不断演进,蓝牙技术的一直更新,以及AI技术的逐步融入,智能交互的升级、多功能集成化、智能化的趋势为行业发展带来了新的增长动力。此外,伴随着短视频、直播等应用的发展,消费者移动化、即时化的视听娱乐需求一直增长,耳机使用频率一直上升。由于长时间的使用,对耳机产品佩戴的舒适度提出了更高的要求,从而推动了耳机产品细分领域的发展,细化了不同场景的应用。

  整体而言,电声行业产品和技术不断突破,新功能不断开发,新应用场景不断拓宽,为消费电声行业迎来良好的发展机遇。

  电子音响领域,随信息产业快速地发展,多媒体技术和音源设备推陈出新,产品品种类型持续不断的增加,提升了行业整体发展水平。近年来人民生活水准不断提高,精神追求意识也逐渐增强,同时我国经济实力不断攀升,经济形势保持稳步发展的势头,城市发展和社会进步带动社会公共事业、体育、教育、文化、旅游等各项产业发展。专业音响在电影电视、舞台表演、体育赛事、文化娱乐、会议系统、公共广播、网上授课等领域广泛应用,应用场景呈现多样化的态势,产品需求维持在较高水平。

  由于通信、人工智能、5G等技术带动产业变革和行业联动式发展,专业音响领域已处于技术升级期,智能化、网络化、数字化和无线化是行业总体发展趋势,声频技术数字化发展是不可逆转的方向。当前国内专业音响市场的品牌集中度还比较低,未来竞争氛围将日趋浓重,市场竞争将考验企业的专业技术水平、持续创新能力、品牌影响力、行业经验和综合实力,具备研发、生产、安装、调试等多方面技术和整体解决方案能力的企业将具有更大的优势。

  公司精密零组件业务和OEM代工生产业务主要服务于电子产品领域。我国国民经济的持续健康发展,居民收入水平逐渐提高,人民的消费能力不断增强,带动了电子产品的消费需求快速增长。消费者对产品的追求从使用功能向高技术含量、功能多样性、便携、时尚等方向转变,智能化已成为产业共识和转型方向。

  为完善产业布局,推动资源整合,公司于2023年初成立子公司星联技术,开拓连接器业务,主要应用于消费电子、工业机器人、工业控制、储能、新能源汽车等领域。连接器是传输电流或信号的电子元件,其应用领域广泛。在我国经济转型升级、产业结构调整和能源结构优化的背景下,中国制造业快速发展,工业自动化、新能源等领域具有广阔的发展前景。结合国产化替代的趋势,将直接带动连接器行业的市场需求。

  报告期内,公司主营业务未发生重大变化。经过多年的发展以及对产业链的不断整合,目前公司主营业务包括声学产品(耳机、音响)业务、精密零组件业务和OEM代工生产业务三大业务单元。

  (1)声学产品:包括耳机及音响。耳机产品包括智能运动耳机、智能翻译耳机、TWS耳机、高防水等级蓝牙运动耳机、主动降噪耳机、医疗助听器等;音响产品涵盖电影还音系统、专业音响系统、民用音响系统以及其他光电产品等。

  (2)精密零组件业务:精密模具、塑胶、高频传输连接器、通讯线材、耳机皮套及各类电声配件等。

  (3)OEM代工生产业务:包括路由器、摄像头、短距离交通设备及其它智能设备等。

  报告期内,声学产品业务中,耳机成品占公司主营业务收入的64.05%,以ODM 模式为主;音响产品占公司主营业务收入的13.34%,此项业务主要是由子公司飞达音响生产经营,飞达音响是知名的专业音响品牌,以自有品牌开展销售,并承接部分专业音响代工(ODM/OEM)业务。

  公司近二十年在电声领域砥砺深耕,已与众多国际和国内知名品牌终端客户建立了长期友好的合作关系,进入了众多知名品牌商的供应链体系。公司技术研发实力、产品品质、精密制造水平、交付能力获得客户广泛认可。

  子公司飞达音响是国内领先的电子音响系统生产企业,品牌历史悠久,其电影还音系统、专业音响系统产品在国内市场占有优势地位。飞达音响产品种类齐全,电影还音系统产品与服务广泛用于各大知名连锁电影城;专业音响系统产品应用于各类剧院、体育场馆、多功能厅、会议扩声、IP广播、视频会议与教学、舞台灯光等多个场所或场景。

  公司所处的电声行业是国家鼓励发展的产业。公司电声产品耳机整机属于新一代信息技术产业中的智能硬件,是国家重点发展和支持的行业之一。为实现“十四五”经济社会发展目标,国家加大对基础设施建设的投资力度,专业音响行业将受益于宏观经济的发展。同时,国家和地方政府出台一系列政策支持文化和旅游领域的发展,亦催生了音响、灯光等设备的需求。2023年12月,国家工业和信息化部等七部门联合印发《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》,进一步推动视听电子产业高质量发展。受国家政策的积极影响,未来电声行业将在高技术附加值的产品升级趋势中迎来市场增长。

  近年来,电声行业保持着快速发展的态势,尤其是无线耳机增长迅速。无线音频设备带来的便捷连接、聆听体验使得消费者的视听需求不断增长。随着技术进步和行业竞争态势的进一步演化,耳机的降噪、音质、续航以及功能复杂度持续提升,同时AI技术的逐步融入、智能交互的升级、多功能集成化、智能化的趋势为行业发展带来了新的增长动力。

  公司凭借持续不断的技术创新、优质的质量控制和交付能力,已经具有良好的市场口碑。公司制定了国际化市场战略,配置了相应的营销团队,积极开展海外布局,加强与国际知名专业电声品牌的合作,海外销售占比进一步提高。公司越南生产基地已建设完成,为海外业务的开展的提供了有力保障。

  公司加大了研发硬件的投入力度,配备了专业的实验室,购置了大量专业设备,为公司技术研发提供有力支撑,新产品开发项目有序推进;公司技术研发工作坚持市场导向,服务客户需求,推动成果转化。近年来通过 “大客户专案服务”的模式,与现有大客户保持了稳定、深度的合作,为公司未来持续发展提供了充足的动力。在现有合作的基础上,公司深挖客户需求,积极开拓新产品、新项目,进一步增强了客户粘性。

  公司及子公司广州飞达音响电子有限公司均为国家高新技术企业,建有博士后科研工作站、广东省多功能耳机及线材工程技术研究中心、广东省企业技术中心、广东省数字声频工程技术研究中心、东莞市新型多功能耳机工程技术研究中心等多个技术研发平台。

  公司研发体系完善,各类实验室和检测设备健全,在音频产品、医疗助听、精密零组件产品等领域积极进行技术研发,实现了应用自适应主动降噪、多传感器、空间音频、圈铁组合、LE音频,Auracast广播、App通讯、超低音频传输等功能的耳机;可调增益和场景自适应算法等的助听器;以及具备六面声影院技术、同轴驱动、低音增强、多单元阵列等技术的各类专业音响;各类精密零组件产品等。同时公司在其他声光结合产品、智能可穿戴产品领域积极进行技术储备。

  截至2023年12月31日,公司及子公司已取得有效授权专利370项,其中发明专利30项,实用新型专利278项,外观专利62项;软件著作权35项。

  公司主要客户为电声产品制造商、智能终端及电声产品品牌商,经过在电声行业的多年沉淀,公司积累了丰富的客户资源、大客户开发与服务经验,与众多知名客户建立了合作关系,进入了苹果、Beats、安克、三星、H客户、OPPO、小米、华硕、JLAB、骷髅头等知名智能终端及耳机品牌商的供应链。这些品牌商均在其行业内具有重要的影响力,市场竞争优势明显,主要产品位居市场领先地位。

  子公司飞达音响在营销渠道方面深耕细作,经过多年发展,已经形成功能齐全的销售服务网络,以及人员结构合理的销售团队。产品出口至美国、英国、德国、意大利、加拿大等国家和地区,覆盖全国300余个主要城市。此外,飞达音响与中影数字院线、浙江横店院线、广东大地院线等国内主流院线也保持了长期合作伙伴关系。

  公司专注于电声产品及配件的研发、生产及销售多年,基于在电声行业积累的技术优势、人才和市场等方面的资源,业已形成了以各类耳机产品和电声配件为基础的完整产品链,并将产品链不断延伸、拓宽;公司高规格建设的精密模具部,能够对内对外提供精密模具、塑胶制品、高频传输连接器等;根据客户的需求,公司可以代工生产路由器、短距离交通设备(电动滑板车)及智能设备等产品;

  子公司飞达音响作为国内领先的电子音响系统生产企业,其主要产品包括电影还音系统、专业音响系统、民用音响系统及其他光电产品等。飞达音响产品种类齐全,电影还音系统涵盖了大、中、小影厅以及巨幕电影等全部影厅设备,适应面广,技术含量高;专业音响系统、民用音响系统产品涵盖了电教、公共广播、体育场馆、舞台、报告厅、会议扩声、微电影、家庭影院、智能化无线、精细化的生产管理优势

  精细化的生产管理能力是公司业务规模快速发展的重要保证。公司在基础质量管理流程方面建立起设计开发质量控制、物料认证、供应商管理、来料质量控制、制程质量控制、出货质量控制、客户服务等一套完整的精密制造管理系统,在及时完成客户订单的同时保证了公司的产品品质。公司建立了一整套严格的技术操作规程,注重员工培训和考核,不断优化生产工艺。这些举措使得材料、人工、质量等要素都得到完全有效的控制,公司产成品良品率高,从而有效控制了制造成本。公司升级信息化管理系统,实现了生产制造全流程信息可视化管理,保证产品高质量交付。

  目前,公司已拥有东莞、广州、莱芜、贺州四大国内生产基地以及越南海外生产基地。公司生产基地以中国为核心覆盖东南亚等新兴消费电子生产和消费聚集区。

  公司多国生产基地布局首先可充分利用东南亚价格相对较低的劳动力资源,降低生产成本;其次东南亚已成为新兴消费电子生产聚集区,是各知名终端品牌商新的重点布局区域,公司海外生产基地可就近为下游客户提供产品;再次,东南亚属于消费电子产品的新兴市场,市场潜力巨大,公司海外生产基地能够更加接近终端市场,更加迅速的做出市场反应;最后,公司多国生产基地可更加灵活的应对个别国家之间的贸易争端,保持公司整体经营稳定性。

  2023年度,公司全年实现营业总收入为 143,048.26万元,同比增长 3.25%;归属于上市公司股东的净利润为11,677.88万元,同比增长100.97%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,917.23万元,同比增长41.99%。截至2023年12月31日,公司总资产为150,410.46万元,净资产为90,045.29 万元。

  报告期内,公司在保持电声业务优势的基础上,积极拓宽新业务领域,逐步的提升运营效率和管理效能,夯实了公司发展的基本盘。主要经营情况如下:

  2023年,公司积极进行市场调研和客户分析,制定了以北美、欧洲、日韩为重点的国际化市场战略。通过加强有效的资源整合,打造了一支具有国际市场开拓经验和高执行能力的专业营销队伍。结合国际市场的需求,公司在新产品开发方面加大投入,头戴耳机、OWS耳机、音箱等新产品的开发有序推进。此外,公司紧跟国际高端客户最前沿产品需求,集中核心研发资源进行有针对性的预研、预开发,为国际化市场战略提供足够的技术支撑。

  经过多年积淀,公司在国际市场开拓方面成效显著,2023年度海外收入占比达到67.74%。公司与现有主要客户的合作日渐成熟,品质与服务获得客户高度认可。

  当前,公司越南海外生产基地已建成并全面投产,同时公司已在香港、美国、新加坡、芬兰等地设立子公司或办事处,形成了以东莞总部基地为核心,业务辐射全球的国际化布局。

  为延展业务链条,拓宽产品线,丰富产业布局,公司于2023年年初设立全资子公司星联技术(广东)有限公司,开拓连接器业务。产品应用领域除消费电子行业的配套外,还包括工业控制、工业机器人、家庭储能、新能源汽车等。2023年,公司重点推动资源整合、团队建设、产品研发、客户开拓等工作。产品研发方面,已开发了动态连接器和储能连接器领域的多款产品,并开始小批量试产;业务开展方面,公司积极跟进客户需求,尤其是在工业机器人和新能源汽车领域取得阶段性突破,目前已取得部分客户的供应商资格认证。

  2023年,公司继续加大研发投入,全年研发投入6,288.51万元,较去年增长19.54%。

  研发硬件投资方面,公司在位于松山湖东部工业园的新厂区规划建设了新的研发中心,面积约1500平方米,集开发、验证、体验为一体,已于2023年下半年投入使用。研发中心配备了大量的专业试验室,结合品质中心实验室配备,已覆盖产品研发、性能测试、品质检测等产品量产前的全部环节。

  研发团队建设方面,公司根据发展需要,引入了具有丰富行业经验和有较强国际客户沟通能力的专业人才,同时公司积极组织团队成员参与外部培训和技术交流,参加行业展会,关注行业发展动态,通过人才引进和内部培养相结合的方式打造一支研发实力强、创新意识突出、紧跟市场发展动态的团队。

  公司在研发端强化市场理念,通过深入理解行业发展的新趋势与客户需求,形成技术与市场的联动。以解决客户需求出发,引领技术创新,更有效率地实现成果转化。

  截至2023年12月31日,公司及子公司已取得有效授权专利370项,其中发明专利30项,实用新型专利278项,外观专利62项;软件著作权35项。

  2023年,公司加强对各生产基地、子公司的管理,通过集团化管理模式,强化了全业务链条的协同运作,通过系统化的计划目标管理,确保订单交付满足客户需求。此外,公司深入推进工艺优化、加快存货周转、采购优化等工作,持续提升公司内部成本管控水平。既体现了多基地布局的优势,又发挥了管理协同。

  公司继续夯实信息化建设工作,已初步实现了生产制造全流程信息可视化管理,强化了制造过程管控,提升了制造效能。同时,为有效实现提质增效,公司对部分生产线进行了大幅度地自动化改造,进一步提高了自动化水平。

  公司业绩的持续向好离不开激励机制的正向驱动。2023年,公司深入推进绩效激励体系和薪酬体系优化工作,持续健全公司长效激励与约束机制,强化绩效应用。通过深度绩效考核,加大绩效工资在工资总额的占比,充分体现业绩贡献导向,强化绩效评价结果在岗位晋升、薪酬调整方面的应用,激发力争上游的活力。此外,公司在上一年度推出股票期权激励方案的基础上,实施了以整体经营业绩提升为导向、将员工个人利益与公司整体经营业绩深度捆绑的强效激励方案,充分调动公司员工的积极性和主动性,使公司利益和个人利益紧密结合,促进公司长远发展。

  未来公司将以电声领域优势为依托,紧跟行业机遇,拓宽业务范围和产品线条。公司将加强技术创新,深挖客户需求,同时深度整合上市公司及飞达音响资源,充分发挥协同效应,进一步夯实电声业务基础优势;利用公司多国和国内多地域生产基地布局优势,做好资源配置,提升智能制造水平和订单交付能力,进一步控制成本,提升运营效率,为公司发展提供有力支撑;积极开拓新业务领域,打造新的增长驱动,促进公司经济效益提升,实现长远发展目标。

  耳机(含配件)业务领域,公司将加强现有客户合作,保证产品高质量交付,并不断提高生产效率和管理水平,持续加强成本控制,满足现有客户需求;积极践行国际化市场战略,发挥国际营销团队优势,开拓国际知名音频品牌客户,在音频领域不断完善产业链布局,进一步夯实电声业务基础优势;

  音响业务领域,经过两年的过渡期,公司将对子公司飞达音响进行深入的整合。在巩固飞达品牌优势的基础上,充分发挥母公司与飞达音响在电声领域的协同效应,助推业务拓展和新项目落地。

  连接器业务领域,依托公司在电子产品制造领域的基础,发挥生产制造、供应链管理、人才储备、技术研发等方面的优势,加强资源整合;加强业务开拓,紧跟客户需求,优化核心能力建设,保障产品交付,促进公司经济效益提升。

  公司将加强技术创新,把握行业新兴技术趋势和方向并积极关注和探索,及时进行技术储备和预研,以满足行业和客户的需求;发挥自身的工业设计能力、研发实力,在维持现有音频产品优势的基础上,重点适配布局新外观、新技术、新功能、新特点的音频产品。

  公司将继续在协同管理的基础上,做好资源配置,持续提升公司内部管控水平。依托母公司精益生产的基础,着力提升越南基地的整体生产效率和管理水平,充分发挥越南制造基地的成本优势。通过导入信息化管理系统、推进自动化建设进程等方式,全面实现协同发展,为公司海外业务承接提供有效保障,支撑公司业务扩张和利润目标的达成。

  公司始终坚信人力资本是公司持续发展的关键决定性因素。公司将基于整体发展战略,坚定不移地推进人才梯队建设工作,强化激励措施,加强管理赋能,优化完善人才的“选用育留”管理体系,通过内部人才培养与外部人才引进相结合的方式,持续优化公司的人才结构,促进各类人才综合能力素质水平的提升,打造一支“能打仗、会打仗、打胜仗”的人才班底,满足公司持续发展的人才需求。

  随着我国在世界经济地位的不断提升,人民币汇率波动的不确定性加大。报告期内,公司出口的营业收入占比约 60%以上,且主要以美元计价,汇率的波动将对出口业务收入和汇兑损益产生影响。

  劳动力供求关系的结构性矛盾以及老龄化加速劳动力成本进入上升通道。同时,随着公司的业务增长,需要更多的专业人才与普通劳动力支撑。因此公司可能存在用工短缺及劳动力成本上升的风险,可能对生产经营产生不利影响。

  公司产品的主要原材料为PCBA、喇叭、塑胶件、电池、铜材等,直接材料占主营业务成本的比重比较高,原材料价格波动对公司业绩的影响较大。近年来,受市场需求和宏观环境的影响,公司生产产品所需的原材料价格存在一定波动,增加了公司生产经营的难度,直接影响公司毛利率水平。如果原材料价格在未来出现大幅上涨,而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力向外部转移或通过技术工艺创新抵消,将会对公司的经营业绩产生不利影响。

  公司所处行业的竞争较为激烈,国内生产企业数量众多,预计未来市场之间的竞争将持续激烈状态。尽管公司具备较强的研发实力和制造能力,并积累了一定的稳定优质客户,但如果公司不能有效应对行业竞争的加剧,保持竞争优势,则可能影响公司市场开拓的效果进而影响经营业绩。

  公司并购飞达音响形成了一定商誉,虽然公司及飞达音响管理层未来仍将持续勤勉经营,但仍可能存在业绩不达预期的情况,影响公司的整体经营预期。同时公司需要在未来的每个会计年度末进行减值测试,如飞达音响业绩不达预期,则存在商誉减值的风险,从而对公司经营业绩造成不利影响。

  公司成立了子公司星联技术,开拓连接器业务,主要使用在于工业机器人、工业控制、储能、新能源汽车等领域。连接器是传输电流或信号的电子元件,下游应用领域涉及面较广,市场需求及行业趋势变化较快。且连接器产品属于新的业务领域,前期投入较大,如果公司在新产品开发时未能做出正确研判,可能导致无法及时匹配市场需求,进而导致公司投资回收周期过长甚至项目失败的风险。

  连接器产品具有一定的技术和结构复杂性。若未来公司不能适应国家质量标准可能发生的变化相应完善公司质量管理体系,或是由于自身设计、工艺和生产方面出现质量瑕疵甚至引发安全隐患,将可能面临行政处罚、诉讼赔偿以及负面舆论,进而对公司声誉、品牌形象和经营业绩带来不利影响。

  红利延续回调,资金逆行增仓,后市怎么看?机构称高股息板块望成一种长期市场风格

  从业人员家属股票账户管控趋严?有券商发通知:员工配偶、父母不得在外部券商有股票账户

  高新发展:公司重大资产重组事项已终止,后续能否继续推进存在重大不确定性风险

  已有23家主力机构披露2023-12-31报告期持股数据,持仓量总计127.03万股,占流通A股1.50%

  近期的平均成本为28.91元。该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值一般。

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