Mysteel解读:Mysteel聚焦钢铁产业数据(2023年11月23日)五大品种钢材供需双增库存去化继续收窄需求韧性短期仍在
供应方面,本周五大钢材品种供应909.95万吨,周环比增14.87万吨,增幅1.7%。本周五大钢材品种产量周环比均增加,核心驱动在于近期钢厂利润继续回升所致,生产企业提产积极性仍在。库存方面,本周五大钢材总库存1309.98万吨,周环比降26.88万吨,降幅2.0%。本周五大品种继续保持去库:厂库降幅较上周有所收窄,主要是产量回升挤压了去库空间;社库降幅环比边际扩大,主要是本周北方天气有所好转,需求阶段性回暖,以及南方需求仍有支撑。消费方面,本周五大品种周消费量增1.1%;其中螺纹消费环比降2.6%,热卷消费环比增4.8%。本周五大品种表观消费除中螺纹和热卷,其余品种环比均有一定回升。表需整体阶段性回暖。
供应方面,钢厂利润虽然持续回升,但为保持产销平衡,尤其是北方长流程钢厂继续增产的积极性不高;而南方电炉厂,由于前期停产之间较久,年底为完成今年的产量目标,后期或仍有一定的增长空间,螺纹供应压力仍有短流程提供。需求方面,随着淡季逐渐深入,季节性特征将进一步体现,需求逐步下滑,库存累库拐点临近,供需矛盾仍处在累积过程,短期内难对钢价形成较大利空。目前主导钢价的核心逻辑依旧在于预期层面,当前盘面处于移仓阶段,市场也在等待新的政策预期注入,同时现货基本面仍有韧性,因此短期内预计钢价高位震荡运行。
1、天气:受寒潮影响,预计11月23日08时至11月25日08时,甘肃西部、宁夏中北部、陕西中东部、内蒙古、华北、东北地区、黄淮、江淮、江汉、江南北部等地将先后降温6~10℃,其中,内蒙古中东部、东北地区、河北北部、北京北部和西部、山东、河南东部、安徽北部、江苏北部等地降温12~16℃,黑龙江中部、辽宁东部等地局地降温超过18℃。
2、产业:针对近期铁矿石的金额出现连续过快上涨的异动情况,国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局、中国证监会期货部组织部分铁矿石贸易企业和期货公司召开会议,了解有关公司参与铁矿石现货和期货交易情况,要求有关企业依法合规经营,不得捏造散布涨价信息,不得故意渲染涨价氛围,不得囤积居奇,不得哄抬价格,不得过度投机炒作,不得操纵期货市场。
国家发展改革委、市场监管总局、中国证监会将紧盯市场动态,持续加强铁矿石期现货联动监管,严厉打击违反法律法规行为,切实维护市场正常秩序。
3、水泥:11月15日-11月21日,本周全国水泥出库量611.1万吨,环比上升1.4%,年同比下降27%。本期基建加速回暖,带动水泥需求回升,但今年下游需求整体不及往年。北方已确定进入冬施,需求有限;南方传统施工旺季在9-11月,12月后需求会进入全年淡季,开始下降。
据Mysteel统计,螺纹方面,本周停产轧线继续复产,电炉厂在利润好转下生产也继续保持增量。但由于冬季西北钢厂冬休停产及少数地区铁水减量或转产,加上河北环保限产再起,调坯广生产受限螺纹钢产量整体小幅减少;线盘方面,本周线盘产量周环比小幅增加。分区域来看,增量大多分布在在西南地区其中内蒙古、河北、四川等省因为钢厂前期产线万吨。而山西、江苏由于钢)检修和不饱和生产,供应合计减少约6.26万吨;热卷方面,本周热轧产量大幅度的增加,主要增幅地区在华北、东北和华东地区,原因为HG完成退城搬迁工作,新产线试产;JY设备升级改造后产量提高;SGJT、TG、MG复产过后热轧产线生产能力回到正常状态,产量上升;部分钢厂由于其他品种停产,铁水转移至热卷。
据Mysteel统计,以螺纹钢为例,本周随着产量回升,在价格拉张及需求减弱现状中短流程钢出货转弱。并且季节性因素影响下长流程钢厂去库情况一般,华东出现小幅累库,螺纹钢厂库降幅继续收窄;线盘方面,本周广库周环比增加约2.88万吨分区域来看,除东北、西北、华南、西南星小幅去库,其余区域均有不同程度累库,其中山西库存增幅最大,约2.9万吨;热卷方面,本周厂库小幅增加,根本原因为钢厂复产过后增加库存,加上近期出口转弱,部分钢厂厂库增多。
据Mysteel统计,建材方面,以螺纹钢为例,从三大区域来看,华东和南方周环比分别去化4.77万吨、8.2万吨,而北方周环比累库2.32万吨;从七大区域来看,除了华北和东北外,其余区域均呈现去库状态,其中华东区域去库最明显。热卷方面,从三大区域来看,华东、南方和北方周环比分别去化0.41万吨、6.2万吨和1.98万吨;从七大区域来看,除西北外,其余区域均呈现去库状态,其中西华南区域去库最明显。
据Mysteel统计,本周五大品种仓库存储的总量为1309.98万吨,周环比降26.88万吨,降幅2.0%。其中建材库存周环比降12.05万吨,降幅2.3%;板材库存周环比降6.98万吨,降幅2.0%。上期仓库存储的总量为1336.86万吨,周环比降31.25万吨,降幅2.3%。其中建材库存周环比降19.27万吨,降幅3.5%;板材库存周环比降3.52万吨,降幅1.0%。